看到卫军还没开战就逃跑了，契丹军士气大振。耶律休哥马上下令追杀，最后在岐沟关（也就是今天的河北涿县西南）追上了曹彬的大军，结果卫军毫无悬念地惨败，无数卫军丧命在契丹铁骑之下。
消息传来，卫王朝上上下下大为震惊，赵光义顿时面如土色，原本的豪气冲天也完全飘到了九霄云外，连忙下令撤兵。契丹兵马正打得高兴，当然不肯善罢甘休，等到各路援军赶到之后，正式展开大规模的反攻。卫军早就士气全无，在契丹大军的连番围追堵截下连连败退。
这次由于“绯闻”而引发的辽卫战争，发生在卫王朝雍熙三年，所以我们又把它称为“雍熙北伐”。
（在“雍熙北伐”中，中原大将表现最好的就是杨业。但是，他由于屡立战功，遭到了同事的羡慕嫉妒恨，被同事陷害，最后兵败被俘。
萧绰和耶律隆绪都非常敬佩杨业的才能，之前就下令不准伤害杨业，只能活捉。抓住杨业以后，萧绰派耶律斜轸去劝说杨业归降契丹，杨业不肯，最后绝食而亡。萧绰命令将杨业的头颅传示诸军，后来又在古北口为杨业修建了一座像模像样的坟墓，厚葬了杨业。
这里重点讲一下‘万人敌’杨业在这段时间的事迹，作为北汉投降过来的旧臣，这期间的战绩太过彪炳，树大招风，可以说是后来一个必然的悲惨结局。
太平兴国五年的三月里，契丹发兵十万，浩浩荡荡，直奔雁门关。统帅是辽主耶律贤的妹夫，驸马都尉，官拜侍中的萧咄李。
河东的雁门关有两座，一座在忻州天池县雁门乡，东临汾水，西倚高山，接岚、朔二州之界；一座在代州西北的雁门山上，又名西径关。雁门山东西奇岩峭拔，中间崎岖一径，唐朝在绝顶设关，即名雁门。萧咄李所侵入的就是这座雁门关。
这座关在代州，自然由代州刺史把守，而代州刺史正是杨业。皇帝从上年秋天班师回京，原派杨业为郑州刺史，赋予他训练士卒的任务，後来因为“三关”要地，非得一员熟於边事的大将镇守不可，因而将杨业改派为代州刺史，兼“三交驻泊兵马都部署”，凡是宁武关、偏头关、雁门关这“外三关”戍守的兵马，都听杨业的号令。
卫军主动出击，迎接远来疲惫之敌，数百精兵由杨延昭带领，衔枚疾走，由小路抄出雁门关北口，拊敌之背。萧咄李的副手都指挥使李重晦押兵殿後，突然听得背後一排响箭，回头一望，大惊失色，但见“杨”字帅旗飘拂，卫军已经塞住归路，居高临下，以建、瓴之势，驰骤而下；火箭滚木，一波接一波地往下发射，契丹兵仰面受攻，无法招架；山谷狭隘，更无可回旋。
萧咄李见此光景，急急由前路回援。而後队向前逃命，自己人拥塞在一起，乱成一团，形势更为不利。这时杨业又带数百人赶到，父子合力，痛击契丹，大获全胜，阵斩萧咄李以外，还活捉了李重晦。
这是杨业为大卫所建的第一功，也是五代以来与契丹对敌最大的一个胜仗。捷报到京，皇帝大喜，高梁河之败所积下的一口恶气，到这时候才得一吐。论功行赏，将杨业升为云州观察使，仍旧兼任代州刺史。而契丹这一仗全军尽墨，真让杨业将他们的胆子吓破，送他一个外号叫作“杨无敌”；在边界上只要望见“杨”字旌旗，立即远远避去。但是，除杨业以外，别处地方却打得并不好。作为北汉投降过来的后臣，他这次可以说是树大招风，为后面被俘虏埋下了伏笔。
太平兴国七年九月，辽王耶律贤巡幸到云州焦山地方，得病不起。托孤给一文一武两大臣：韩德让、耶律斜轸。被封为梁王的长子隆绪接位。隆绪小名文殊奴，才十三岁，因而由萧太后专政，恢复国号为“大契丹”。第二年，改元统和。萧太后重用韩德让，军事则以耶律休哥为重寄，担任“南面行军都统”，负防范卫军北上的全责。再下一年，卫朝也改元了，称为雍熙。雍熙二年，有个屯守边境的将领叫贺怀浦，与他的儿子雄州刺史贺全图，一向喜欢发议论，此时上书皇帝，说契丹主年纪太轻，母后专政，宠信一班佞臣，这是讨伐契丹的一个大好时机。
他的话只说对了一半，契丹母后专政是不错，但宠信的却不是一班无用佞臣。萧太后萧燕燕，方在盛年，宫闱寂寞，难免有像武则天的“莲花六郎”那样的宠臣；但效劳床笫并不能效劳疆场，这一点在萧太后是看得很清楚的，绝不会以私害公。
然而皇帝却偏偏听信贺家父子所未说对的那一半，决定来年春天，大举取燕，以曹彬挂帅，衔头是“幽州道行营都部署”；这因为仍旧算皇帝亲征，所以衔头中有行营字样。
曹彬左右还有两路人马，一路是米信负责，由河北东面直上出雄州，也就是幽州东北的顺义县，一方面阻断契丹南下；一方面配合曹彬，夹攻幽州。
另一路与曹彬在定州也就是河北完县分道，曹彬略微偏东，直扑幽州；定州路都部署田重进则略微偏西，出飞狐口……这一路与第四路的任务不是攻城，但比攻城来得重要，是预备与契丹大战的主力。
第四路由潘美挂帅，衔头是“云、应、朔等州都部署”。云州是大同一带，应州是浑源一带，朔州是马邑一带。这三州在太行山之後，原是石敬瑭割与辽国的十六州中的三州，皇帝决定收复失土，所以命潘美由河东往河北打，与出飞狐口的田重进会合，不仅要挡住契丹援燕之师，而且要求迎头痛击，希望这一场硬仗，就能打得契丹一蹶不振。
四路人马中，潘美这一路最受重视，其中原因之一是，他的副帅就是杨业。）